FCA boetes fx £ 284432000 vir forex mislukkings Gepubliseer: 20/05/2015 Last Modified: 20/05/2015 Die Finansiële Optrede Owerheid (FCA) het 'n finansiële straf van £ 284432000 opgelê fx Bank Plc (fx) vir die versuim om sakepraktyke te beheer in die buitelandse valuta (FX) besigheid in Londen. Dit is die grootste finansiële straf ooit deur die FCA, of sy voorganger die Financial Services Authority (FSA) opgelê. mislukking fx se sy FX besigheid behoorlik te beheer is veral ernstig in die lig van sy potensiële impak op die sistemies-belangrike plek FX mark. Die mislukkings plaasgevind regdeur fx se Londen stem handel FX besigheid, die uitbreiding van buite G10 plek FX handel in EM plek FX handel, opsies en verkope, ondermyn vertroue in die finansiële stelsel Verenigde Koninkryk en om sy integriteit in gevaar stel. Georgina Philippou, waarnemende direkteur van die handhawing en die mark toesig van die FCA se gesê: "Dit is nog 'n voorbeeld van 'n firma sodat onaanvaarbare praktyke om te floreer op die handel vloer. In plaas van die aanspreek van die voor die hand liggend risiko's wat verband hou met sy besigheid fx toegelaat om 'n kultuur te ontwikkel wat die belange van die firma se voor sit van dié van sy kliënte en wat die reputasie ondermyn . en integriteit van die finansiële stelsel Verenigde Koninkryk 160;. Firmas moet hul eie stelsels en kulture bestudeer om te verseker dat hulle goed op hul beloftes aan verandering te lewer " Video: Opsomming van geval fx se Wat tussen 1 Januarie 2008 en 15 Oktober 2013, fx se stelsels en beheer oor sy FX besigheid was onvoldoende. Hierdie mislukkings het handelaars in daardie besighede die geleentheid om betrokke te raak in gedrag wat fx se belange voor sit van dié van sy kliënte, ander deelnemers aan die mark en die breër Britse finansiële stelsel. Hierdie gedrag ingesluit onvanpas inligting oor aktiwiteite kliënte se deel en probeer om plek FX wisselkoerse manipuleer, insluitend in samewerking met handelaars by ander maatskappye, in 'n manier wat kon benadeel daardie kliënte en die mark. fx en ander maatskappye is reeds deelneem aan 'n industrie-wye remediëringsprogram om te verseker dat hulle aan te spreek die oorsake van die mislukkings in hul FX besighede en dat hulle ry standaarde. As deel van die remediëringsprogram moet senior bestuur by fx en die ander maatskappye verantwoordelikheid vir die lewering van die nodige veranderinge te neem. fx se mislukkings fx se beheer oor sy FX besigheid was onvoldoende en ondoeltreffende. Dit staatgemaak hoofsaaklik op sy voorkantoor FX besigheid te identifiseer, te evalueer en te bestuur die betrokke risiko's - Maar die voorkantoor versuim het om af te haal op die hand liggend risiko's wat verband hou met vertroulikheid, konflik van belange en handelaar gedrag. Sommige van diegene wat verantwoordelik is vir die voorste kantoor bestuur is bewus van en / of by tye betrokke by hierdie wangedrag, wat 'n versuim om die regte waardes en kultuur insluit in fx se FX besigheid. fx se beheer en risikobestuur funksies versuim het om effektief te daag die bestuur van hierdie risiko's in die FX besigheid. fx besig met samespannende gedrag waarin handelaars van verskillende banke, insluitend fx, gevorm stywe gebreide groepe en gekommunikeer deur middel van elektroniese boodskapstelsels insluitend chat rooms. Sekere groepe beskryf hulself of beskryf deur ander gebruik van frases soos "die spelers" - om homself en ander in die kletskamer verwys as "die 3 musketiers" en kommentaar gelewer: "Ons almal sterf saam" een chat room deelnemer. Die inligting deur hierdie groepe inligting gehelp handelaars bepaal hul handel strategieë. Hulle het toe gepoog om vas te stel tariewe en sneller kliënt "stop verlies" bestellings (wat ontwerp is om die verliese 'n kliënt die gesig kan staar as hulle blootgestel aan ongunstige wisselkoers bewegings te beperk) te manipuleer. Dit betrokke handelaars probeer om die betrokke geldeenheid koers te manipuleer in die mark, byvoorbeeld, om te verseker dat die tempo waarteen die bank het ingestem om 'n spesifieke geldeenheid te verkoop aan sy kliënte was hoër as die gemiddelde tempo waarteen dit dat geldeenheid gekoop die mark om 'n wins vir fx verseker. fx se beheer mislukkings het ook beteken dat handelaars die geleentheid gehad om fx baat 'handel posisies in FX opsies deur te probeer om vas te stel of plek FX mark pryse om te verhoed dat kliënte fx se vanaf die ontvangs van uitbetalings van die opsies wat hulle uit fx gekoop manipuleer. Die FCA het ook bevind voorbeelde van verkeerde deel van vertroulike inligting deur kol FX handelaars en verkope personeel, insluitende die deel van die kliënt se identiteit en inligting oor die kliënt bestellings. Bekendmaking van hierdie inligting het ander deelnemers aan die mark meer inligting oor die aktiwiteite van kliënte fx se as wat hulle andersins sou gehad het, die skep van betekenisvolle potensiaal vir kliënt nadeel. Die mislukkings in fx se FX besigheid voortgeduur ondanks soortgelyke beheer mislukkings met betrekking tot Libor en die Gold vasstelling, wat die onderwerp van die vorige FSA en FCA handhawing aksies was. Hoewel fx het 'n paar verbeterings volgende hierdie handhawing aksies, dit nie voldoende stappe om die onderliggende oorsake van die mislukkings te spreek in sy FX besigheid te neem. Die finansiële straf fx gevestig op die verhoog twee van ondersoek die FCA se kwalifiseer vir 'n afslag van 20% - sonder dat dit, sou die FCA n finansiële straf van £ 355540000 opgelê. Ons het nou saamgewerk met ander reguleerders in die VSA op hierdie geval, insluitende die kommoditeite Futures Trading Commission (CFTC), die Federale Reserwebank van New York, die State Department New York van Finansiële Dienste (NYDFS), en die Amerikaanse Departement van Justisie ( DJ). fx was oop en koöperatiewe met die FCA tydens hierdie ondersoek en het beduidende hulpbronne verbind tot die verbetering van sy sakepraktyke en verwante beheer. Aantekeninge by die redaksie Die finale kennisgewing vir fx Bank Plc en 'n opsomming van die FX mark en voorbeeld van poging tot manipulasie by fx Bank Plc. Die FX mark is een van die grootste en mees vloeibare markte in die wêreld met 'n daaglikse gemiddelde omset van $ 5300000000000, 40% van wat plaasvind in Londen. Die plek FX mark is 'n groot finansiële markte en spot FX maatstawwe (ook bekend as "fixes") word gebruik om die relatiewe waarde van twee geldeenhede te vestig. Oplossing vir gebruik deur 'n wye verskeidenheid van finansiële en nie-finansiële maatskappye, byvoorbeeld om waarde bates te help of te bestuur valutarisiko. 'N FX opsie gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n vasgestelde bedrag van die munt te koop of te verkoop teen 'n bepaalde koers voor of op 'n ooreengekome datum. Sekere tipes opsies kan slegs geaktiveer of gedeaktiveer word indien die geldeenheid paar betrokke verhandel teen 'n bepaalde koers in die mark. Opsie bied, is blootgestel aan bewegings in die kol FX koers vir die duur van die opsie, en sal tipies koop of te verkoop wat geldeenheid paar in die mark ten einde hierdie risiko te bestuur. Maatskappye kan tereg 'n wins of verlies deur die bestuur van die risiko wat voortspruit uit die kliënt bestellings deur geassosieer handel. Maar probeer om te manipuleer plek FX maatstawwe of intraday tariewe is geheel en al onaanvaarbaar. Hoewel plek FX handel was ongereguleerde gedurende die tydperk wat ondersoek word, is die belangrikheid van maatskappye bestuur risiko's verbonde aan hul FX besighede deur middel van doeltreffende stelsels en kontroles wyd erken in die nywerheid kodes. Alle gereguleer maatskappye moet identifiseer, evalueer en bestuur die risiko's wat hul besighede inhou oor die markte waarin hulle aktief is en die behoud van integriteit mark, of diegene markte gereguleer. Die finale kennisgewing en finale kennisgewings vir die handhawing sake teen fx met betrekking tot Libor en die Gold bevestiging. Dit is die grootste finansiële straf ooit deur die FCA of FSA opgelê en is die op maatskappye opgelê vir maatstaf van wangedrag wat ses, insluitend hierdie geval, wat verband hou met FX 15. FCA boetes op ander maatskappye opgelê vir FX mislukkings op 12 November 2014 Citibank NA £ 225575000 ($ 358,000,000), HSBC Bank Plc £ 216363000 ($ 343,000,000), JPMorgan Chase Bank NA £ 222166000 ($ 352,000,000), Die Royal Bank of Scotland Plc £ 217,000,000 ($ 344,000,000) en UBS AG £ 233814000 ($ 371,000,000). Spot FX beskryf die uitruil van twee geldeenhede ( 'n geldeenheid paar), waar die prys (wisselkoers) vandag en eienaarskap is ooreengekom is kort daarna oorgedra (gewoonlik twee werksdae vanaf die datum handel). Die geldeenhede G10 is Amerikaanse dollar, Euro, Japannese jen, Britse pond, Switserse frank, Australiese dollar, Nieu-Seeland dollar, Kanadese dollar, Noorse kroon en die Sweedse kroon. Tydens die betrokke tydperk was die 4:00 WM Reuters fix bereken met verwysing na handel aktiwiteit op spesifieke platforms elektroniese makelary tydens 'n minuut venster (of "fix tydperk") 30 sekondes voor en 30 sekondes nadat 16:00. Die ECB fix is gebaseer op inligting tussen verskillende sentrale banke verruil elke dag en is gebaseer op handel aktiwiteit op 'n elektroniese makelary platform ten tyde van die fix. Hierdie soort fix word beskryf as 'n "flits" fix - 'n oplossing wat 'n wisselkoers op daardie oomblik in tyd weerspieël. Voorbeelde van relevante industrie kodes sluit die Nie-beleggingsprodukte Code160; 160; 160; 160, en die ACI Model Kode. 160; Die FCA reeds optree om te ry tot standaarde oor die bedryf, met 'n breë toesighoudende remediëringsprogram vir maatskappye en spesifieke resensies van hoe doeltreffend maatskappye te verminder die risiko van handelaars te manipuleer maatstawwe en verseker vertroulike inligting is nie mishandel. Daarbenewens is die FCA magte gegee om die 16:00 WM Reuters maatstaf reguleer vanaf 1 April 2015. Poging of werklike manipulering van enige gereguleerde maatstaf is nou 'n kriminele oortreding, wat tronkstraf van tot sewe jaar kan trek. In April 2014, die FCA aangekondig dat hy sien hoe effektief: firmas verminder die risiko van handelaars te manipuleer maatstawwe; firmas verseker vertroulike inligting wat hulle ontvang in een deel van die besigheid is nie gebruik word deur 'n ander besigheid gebied in 'n beledigende manier; en maatskappye beheer botsende belange wat kan bestaan tussen verpligtinge teenoor kliënte en verkope en die handel posisies wat hulle neem. Ons is ook die hersiening van maatskappye se nakoming van regulasies op Libor, die London Interbank Offered Rate, wat in April 2013 bekend gestel na aanleiding van 'n aantal van die handhawing aksies teen maatskappye vir poging tot manipulasie van hierdie sleutel rentekoers maatstaf. Die FCA speel 'n leidende rol in die ontwikkeling van internasionaal aanvaarde regulatoriese standaarde op maatstawwe. Ons is aktief betrokke by die ondersteuning van die EU-regulasie op maatstawwe en stoel werk op maatstawwe deur die Internasionale Organisasie van Securities Reguleerders (IOSCO). Die IOSCO Maatstaf Taakmag het nagegaan hoe effektief hierdie standaarde is van toepassing op die sleutel maatstawwe in 2014. Ons ook mede-voorsitter van die RFD werk op hervormings te rentekoers maatstawwe, as gevolg van die bekendstelling van ons regulasies op Libor. Die billike en doeltreffende markte Review (FEMR), onder leiding van die Bank van Engeland, is gestig deur die kanselier in Junie 2014 'n omvattende en toekomsgerigte aanslag van die pad groothandel finansiële markte te bedryf uit te voer. Die FCA mede-stoele hierdie werk die HM Tesourie. Op die 1 April 2013 die Finansiële Optrede Owerheid (FCA) is verantwoordelik vir die gedrag toesig van alle gereguleerde finansiële maatskappye en die ekonomiese toesig van diegene wat nie onder toesig van die Regulasie Owerheid Prudential (PRA). Die FCA het 'n oorkoepelende strategiese doelwit van die versekering van die betrokke markte goed funksioneer. Om hierdie dit het drie operasionele doelwitte te ondersteun: om 'n gepaste graad van beskerming van verbruikers te verseker; te beskerm en die integriteit van die finansiële stelsel Verenigde Koninkryk te verbeter; en om die werklike mededinging in die belang van verbruikers te bevorder. Jy kan meer inligting oor die FCA vind. asook hoe dit verskil van die PRA.
No comments:
Post a Comment